این کتاب از پایه شروع میکند تا توضیحات مفصلی از هر دو تکنیک ارائه دهد:
مقدمهای بر انواع مختلف اجرا با مروری بر نظریه ریزساختار بازار دنبال میشود. در سراسر کتاب، مثالهایی از مطالعات تجربی، شکاف بین نظریه و عمل معاملات را پر میکنند.
سفارشها، بلوکهای سازنده اساسی برای هر استراتژی هستند. سفارشات بازار، محدود، توقف، پنهان، کوه یخ، میخ، مسیریابی شده و فوری یا لغو، همگی با مثالهای مصور شرح داده شدهاند.
الگوریتمهای معاملاتی با استفاده از نمودارها توضیح داده شده و مقایسه میشوند تا الگوهای معاملاتی بالقوه را نشان دهند. الگوریتمهای TWAP، VWAP، درصد حجم، حداقل تأثیر، کمبود پیادهسازی، کمبود تطبیقی، بازار در زمان بسته شدن و معاملات جفتی، همراه با تغییرات رایج، همگی پوشش داده شدهاند.
هزینههای معاملاتی میتوانند تأثیر قابل توجهی بر بازده سرمایهگذاری داشته باشند. یک مثال عمیق نشان میدهد که چگونه میتوان این موارد را به اجزایی مانند تأثیر بازار، ریسک زمانبندی، اسپرد و هزینه فرصت و سایر هزینهها تقسیم کرد.
این کتاب شامل تمام طبقات دارایی اصلی، از سهام گرفته تا اوراق بهادار با درآمد ثابت، ارز خارجی و مشتقات است. مرور کلی دقیق برای هر یک از بازارهای اصلی جهان در پیوستها ارائه شده است.
تاکتیکهای ثبت و اجرای سفارش با جزئیات بیشتر و همچنین پیشرفتهای بالقوه (مانند پیشبینیهای کوتاهمدت) برای علاقهمندان به جزئیات اجرای این استراتژیها پوشش داده شده است.
کاربردهای پیشرفته مانند معاملات سبد سهام و چند دارایی نیز در نظر گرفته شده است، همانطور که اخبار و دادهکاوی/هوش مصنوعی نیز در نظر گرفته شدهاند.
همچنین یک وبسایت برای این کتاب در www.algo-dma.com وجود دارد.
