این کتاب شامل پانزده فصل است که ده فصل اول آن تکنیکهای ارزشگذاری اختیار معامله را در زمان گسسته و پنج فصل آخر آن نظریه را در زمان پیوسته شرح میدهد.
نیمه اول کتاب درسی، مبانی مالی و احتمال را توسعه میدهد. سپس نویسنده مدل دوجملهای را به عنوان نمونه اصلی ارزشگذاری اختیار معامله در زمان گسسته در نظر میگیرد. بخش پایانی کتاب درسی، مدل بلک-شولز را بررسی میکند.
این کتاب برای ارائه شرحی ساده از اصول قیمتگذاری اختیار معامله نوشته شده است و این اصول را با استفاده از مدلهای استاندارد حساب دیفرانسیل و انتگرال گسسته و تصادفی به تفصیل بررسی میکند. علاوه بر این، ویرایش دوم دارای تمرینها و مثالهای جدیدی است و شامل جداول و نمودارهای زیادی است که توسط بیش از 30 ماژول VBA در MS Excel ایجاد شدهاند که در صفحه وب نویسنده https://home.gwu.edu/~hdj/ موجود است.
